현재 분석을 위한 전체 기간은 ‘(미국장 기준) 2014/01/02 ~ 2024/09/27’로 설정되어 있다.

수집한 데이터의 전체 window를 분석에 반영할 수 있지만, 한 번의 실험만으로 결과를 신뢰하기 어려운 부분이 있다. 이를 보완하기 위하여 하나의 데이터를 여러 window로 나눈 후, 전체 기간 안에서 window별로 총 n번의 분석을 수행한다.

1. window 사이즈 설정

한 번의 분석에 들어가는 기간(window)를 정한다. (ex: 2014/01/02 ~ 2025/01/02)

일반적으로 window size는 20(한달), 60(분기), 120(반기), 240(1년) 등으로 나눈다.

2. 분석할 종목들 선택

‘AAXJ’와 ‘ACWI’의 상관관계를 분석한다고 가정하자. 만약 window size를 60으로 설정했다면, 기간을 60으로 쪼개어 window size 안에 마지막 날짜가 포함될 때까지 반복적으로 분석을 수행한다. 해당 분석으로 얻는 두 종목간에 상관계수의 수는 n개이다.

3. 얻은 상관관계 해석 (논의 필요)

‘AAXJ’와 ‘ACWI’의 상관관계를 분석결과로 450개의 상관계수를 얻었다고 가정하자. 이제 각각 다른 450개의 상관관계를 어떻게 해석할 것인지 결정해야 한다.

하나의 예시로 450개의 상관관계의 평균을 ‘AAXJ’와 ‘ACWI’의 최종 상관계수로 결정할 수 있다.

또 다른 예시로는 결과로 나온 상관계수를 소수 둘째자리 or 셋째자리까지 반올림을 하여 중복되는 상관계수가 있는지 파악한다. 만약 있다면 가장 많이 나온 상관계수를 확인하고, 그 상관계수를 최종 상관계수로 채택할 수 있다.

준수 - 기간을 나눠서 했으니, 해당 기간의 상관계수를 그대로 보여주는건 어떨까? 예를 들어 2021년의 상관계수라고 하면 2021년 1월 1일 ~ 12월 31일까지 자른 윈도우로 분석한 상관계수를 보여주는 느낌.